近日，水发集团有限公司发布2023年度第五期超短期融资券发行材料。
本期债券基础发行规模0亿元，发行金额上限15亿元，期限160天，无担保，募集资金计划全部用于偿还有息债务。
|
据募集说明书提示风险显示：
|
1、资产负债率较高的风险
2020-2022年末及2023年3月末，发行人负债规模分别为11,034,258.66万元、12,973,080.98万元、12,371,954.07万元和12,203,617.28万元，资产负债率分别为77.83%、77.23%、78.38%和77.62%，发行人近年资产负债率整体较高。
2、项目融资风险
投资建设的水利项目通常投资规模较大建设周期较长,前期的投入和实现收入期间存在一定的时间周期。公司主要依靠银行借款、发行债券等直接或者间接的融资方式筹集项目建设资金。若行业融资政策变化或者金融市场出现重大不利因素影响，导致发行人无法及时、足额筹集项目所需资金，相关拟建或者在建项目的进度将会受到不利影响，从而对公司的正常经营活动产生一定风险。
3、项目管理风险
公司目前在建的项目较多，投资金额量大、投资建设周期较长、资金回收时间较长，需要专业化的项目团队进行管理。同时，随着公司业务的发展，未来几年项目投资规模将不断扩大。因此如果公司项目管理方面不完善，将存在出现安全生产事故、项目进度延误、项目质量参差不齐等风险，进而给公司的正常生产经营带来负面影响。
本次募集资金，发行金额上限人民币 15亿元，计划全部用于偿还有息债务。
|
