山东这家AAA城投发行债券替换高成本非标融资！
此次发行债券偿还11家信托公司债务，分别是：交银信托、中信信托、五矿信托、建信信托、中诚信托、厦门信托、国民信托、华鑫信托、天津信托、中融信托、山东信托等等信托公司。
淄博市城市资产运营集团有限公司（淄博城运AAA）发布2023年度第三期中期票据发行披露文件。
据募集说明书，本期债券发行金额上限为人民币15亿元。本期债券分为两个品种，发行人与主承销商有权根据簿记建档情况对本期中期票据各品种最终发行规模进行回拨调整；两个品种间可以进行双向回拨，回拨比例不受限制，两个品种的最终发行金额合计不超过15亿元。
发行期限：品种一期限为1+1年（附第1年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权）；品种二期限为2年。
发行人将根据本次发行结果将募集资金用于偿还有息债务。
明细如下：
注意到，本次发行债券偿还的债务主要是高成本的信托、租赁等非标融资为主。这也是未来的趋势，城投逐步以低成本的债券替换高成本的非标融资。
6月5日消息，新一批1.9万亿元额度将下达，三季度地方债发行或创年内高峰。新增地方债剩余批次额度（约1.9万亿元）预计近期将下达，大部分将在三季度发行。这1.9万亿债券大概率会用来偿还替换高成本的非标融资。
