维佳云旗纯债一号私募证券投资基金介绍
一、产品介绍
维佳云旗纯债一号私募证券投资基金 (以下简称“云旗一号”) 是一款固定收益类私募证券投资基金，基金投资起点为 100 万元。
基金管理人介绍：上海维佳私募基金管理有限公司成立于2016年10月25日，注册资本1000万元，基金业协会登记编码P1065490，基金业协会会员，已备案运作私募基金共计11个，管理规模50亿元。上海维佳私募基金管理有限公司是一家投资于固收市场的私募基金管理机构，深耕于公司债、企业债、城投债等各类信用债领域，以信用风险的把控为投研核心，致力于为投资人争取持续、稳健的回报。
二、产品要素
1、产品拟投资债券发行人：遂宁市天泰实业有限责任公司（AA评级城投公司）所发行的银行间债券“18天泰实业PPN002“ (031800719.IB)；
2、产品拟投资债券担保人 (或有) ：国有平台 (评级 AA 及以上) ；
3、债券交易场所：交易所/银行间债券市场；
4、产品分级：R2；
5、参与起点：100万；
6、业绩比较基准：认购金额100万元 (含) 起投，预期收益率 7.5%/年；
7、产品期限：12个月；
8、打款时间：暂定2023年1月16日；
9、起息时间：2023年1月17日（一年到期还本付息）；
三、项目优势
1 、城投代建业务收入稳定：公司是四川省遂宁市船山区唯一发债平台，2021年无偿取得砂石资源开采权以及房产后资本公积净增加45.8亿元。公司从事区域城市基建和砂石销售等业务：委托方为船山区政府，代建项目利润率有8%、12%和25%三档。截至2021年主要在建代建项目尚需投资29.58亿元，2个在建自营项目尚需投资11.94亿元，基建业务持续性较好；砂石销售业务盈利能力较好，21年收入3.8亿元，毛利率28%；
2、政府补助支持力度大：公司2019年、2020年、2021年近三年分别接受遂宁市政府无偿财政补助2.3亿元、2.43亿元、2.26亿元，公司作为当地主要城投平台受到了当地财政的大力支持。
3 、城投标债规范可靠：城投债具有标准化、规范化，相关法律法规监管完善，交易市场成熟灵活的特点，是最安全可靠的流通性金融工具。我国标准化城投债存续总量达10万亿，历史发行30年来无一违约；
4、主体评级AA:鹏元资信评定遂宁市天泰实业有限责任公司的主体信用等级为 AA，评级展望为稳定。
